歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

中產理財:通過信托基金和銀行股權產品做PE商

2013-10-28 16:38:54
來源:網絡

2007年的股市造富運動如火如荼。作為上市企業的幕后推手,一個個VC、PE帶著幾十倍的收益率功成身退。面對這樣的資本財富盛宴,不少中產家庭已經按捺不住,他們有無途徑分享其中的一杯羹?

參與創投信托基金

“擬上市的民營企業,急需引入的是擁有資金或資源背景的投資者。

單一中產家庭所能提供的資金量微乎其微,也不具備與企業經營相關的經驗和知識,因此無力獨自承擔VC或者PE的角色。”深圳達晨創投總裁助理邵紅霞告訴理財周報記者,“但中產家庭可以通過某種方式聯合起來,與創投進行合作。”深圳創投北京分公司總經理李綱也表示,中產家庭目前投資于基金、股票和期貨的資金,未來會逐漸向風險投資領域流動。

邵紅霞所說的某種方式,是指時下悄然興起的創投信托基金。創投信托基金一般由信托公司和創投合作推出,信托公司主要負責募集資金,創投則負責資金運作及變現退出。2007年4月和9月份,達晨創投就聯合湖南信托推出“達晨成長”一期基金和二期基金,募集對象正是中產家庭。一期基金總額7000萬,每份200萬元;二期基金1.2億,每份300萬元。“創投信托基金受歡迎的程度遠超預料。”一期基金發行時,達晨創投并沒有作大規模的宣傳,僅靠員工向外傳訊就引來大量咨詢者。“推廣期原本計劃是10天,但僅用5天基金就銷售一空。一期基金吸引了約30名全國各地的中產家庭投資者。”按照約定,一期基金投資收益的80%歸認購者,20%歸創投。

上市項目可獲25倍收益

“據我了解,去年創投公司平均每個上市項目可獲得25倍的收益率。按照4:1分成比例,投資者可以獲得20倍左右的收益,應該說高于股票投資。除了高收益之外,投資創投信托基金會比較省心,不用像投資股票后每天看盤”,邵紅霞說,“創投信托基金屬于長期投資,收益回報期較長,也沒有固定收益回報。”比如創投信托基金投資10個項目,只有第一個項目成功上市后,才能進行第一次收益分配。因此選擇創投信托基金需要有一定的耐心,中產家庭要注意留有足夠的流動資金,“建議購買創投信托基金的資金不超過家庭可變現資產的40%”。

李綱則認為,與直接在二級市場購買股票相比,投資創投信托基金相當于投資擬上市企業,“好比購買原始股,收益自然比買股票高很多”。但他同時表示,創投信托基金實際上仍是信托概念,投資項目上市可能會遇到障礙,因為按規定股票是不能代持的。“不過這一問題可以通過換股來解決,未來這方面的限制會有所放寬。”

關注銀行股權投資產品

除了創投信托基金,中產家庭分享企業上市溢價的方式,還可以通過購買銀行的股權投資類理財產品。自去年年底開始,推出這類產品已經成為各大銀行追逐的產品創新趨勢。不過,這類產品在銀行理財產品線中屬于“高風險、高收益”范疇,數量并不多。招商銀行總行零售銀行部副總經理張東表示,銀行從事私募股權投資的量不大,并非銀行理財的主流。

目前,招商銀行共有5款股權投資信托理財計劃、其中“金葵花”鴻運1號股權投資理財計劃為私募股權投資;建設銀行2007年發行有兩款股權投資產品,分別為建行財富三號一期和二期;中信銀行發行有中信理財之錦繡1號、2號等。據介紹,工行在股權投資領域涉水較早。一位工行高層人士對理財周報記者透露,“工行想做真正的投資管理人,達到國內頂級私募的水平。”為此,他們很早就通過銀行信貸員尋找企業,不少高端中產家庭客戶對私募股權投資產品非常感興趣,投資金額一般都有幾百萬元。

據介紹,這類針對高端客戶發售的私募股權投資產品,投資起點比一般銀行理財產品至少高10倍以上。私募股權投資類產品最低起點為30萬元、一般為50萬元,期限5-7年,收益率為每年15%-20%,最高年化預期收益率可達到30%。因此,這些產品在銀行理財產品風險評級中都被評為風險最高的“黑色級別”。

需要承受三大風險

銀行股權投資類理財產品分為兩種,包括企業股權投資和私募股權投資。其操作途徑在于:投資管理人對各個領域優秀企業進行股權投資,參與IPO配售、增發、上市前融資等項目操作。其募集來的資金,在閑置期用于銀行存款、投資貨幣市場基金、進行新股申購和債券回購等高流動性、低風險的金融產品。

銀行運作的關鍵在于選擇專業的私募股權基金、私募股權投資公司等做投資管理人。張東認為,銀行可以通過考察歷史業績的方式,選擇投資管理人。具體的運作模式是,銀行首先物色好投資管理人和項目,經過審查之后再來尋找合適的客戶,募集來的資金通過信托平臺在投資管理人的指導和建議下操作。“這類產品的透明度不會太高,需要與投資管理人協商后再考慮是否提高透明度。”此外,“運作中小板項目比做其他類型的PE成功率更低,因此目前并無專門投資中小板的銀行理財產品。”

張東介紹說,目前購買銀行股權投資產品的客戶,大都是對股權投資有興趣或有研究的客戶,一般客戶購買較少。在資產配置方面,這類產品屬于中產家庭投資者高風險資產配置,投資者需要承受資金量大、流動性弱、產品期限長等三大風險。

(責任編輯:陳大偉)

[我來說兩句]

推薦閱讀

寶典創投安全嗎?

寶典創投安全嗎?寶典創投實行本息保障計劃,本息保障指當投資人(借出者)投資的借款...

寶典創投有哪些優勢

寶典創投有哪些優勢?寶典創投把引入優質借款人放在公司的核心競爭力上。唯有大量的優...

2010年最有前途創業投資方...

投資機會之移動互聯網如果要給最熱門的TMT投資領域排個次序的話,移動互聯網肯定能...

中產理財:通過信托基金和銀行...

2007年的股市造富運動如火如荼。作為上市企業的幕后推手,一個個VC、PE帶著幾...

創業板大鼓擂響創投概念股或遇...

本報訊(記者張輝)昨日,創業板正式起航,此前一直活躍的創投概念股卻變得異常低調。...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.nyixcy.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
排列五走势图综合版 买菜app怎么赚钱吗 腾讯分分彩 安卓通用版麻将作弊器 百万脑力时代能赚钱吗 北京快3 手机直播怎么样能赚钱 美国棒球比分 李佳奇如何赚钱 微信捕鱼技巧大全 球探比分即时足球比分手机 北京pk10 白天上班晚上怎样赚钱 比分网球探比分网 永恒之塔魔族单人赚钱 淘宝快3 韩妆代购赚钱吗