歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

兩分級基金溢價率蹊蹺雷同地量成交淪為大戶玩物

2014-02-19 11:44:15
來源:你我貸

上市至今,分級債基進取份額里的國泰信用互利B和多利進取就從未消停過,而新一波的爆炒又再度襲來。

從7月12日起,國泰信用互利B和嘉實多利進取()逆勢飆升。多利進取在13日、16日和17日三個交易日漲了17.43%,并于17日沖至歷史新高1.636元/股,溢價率高達55.4%,并登上了17日的龍虎榜。

互利B僅13日一天就漲了7.2%,并創下1.527元/股的新高,因振幅值高達17.28%,登上了當日的龍虎榜。截至17日,互利B的溢價率為27.5%。

頗為蹊蹺的是,7月13日當天互利B和多利進取的溢價率均系32.38%。

是刻意操縱,還是偶然的巧合?

“二級市場的價格我們都不怎么關注,應該是巧合。”國泰基金一位內部人士表示,平常基金經理們也不怎么關注二級市場,主要在意的是長期收益和凈值。

實際上,不僅僅是互利B和多利進取,從誕生至今,分級基金就屢遭爆炒,但除了機構和游資,散戶參與卻寥寥無幾。

一家大型基金公司的高層曾直言不諱地表示,“我們經營一些大戶的資金時,主要就是打新和套利,而套利的主要途徑就是眼下的分級基金”。

不僅僅是公募,一些私募對分級基金的套利也是樂此不疲。

溢價率莫名雷同

上周五,互利B和嘉實多利進取的二級市場表現令人稱奇。

國泰信用互利分級基金于今年1月17日上市,A份額和B份額的配比為7:3,初始杠桿為3.33倍,A份額的約定年收益率為5%;

而嘉實多利分級基金于去年5月6日上市,多利優先和多利進取的份

額配比為8:2,初始杠桿為5倍,A份額的約定年收益率也為5%。

二者成立時間相差半年,初始杠桿則差了近2倍。但7月13日,互利B和多利進取的溢價率同為32.38%,遙遙領先于其它分級債基進取份額。

13日的盤后龍虎榜顯示,互利B成交量僅9萬份,成交金額12萬元,炒作主力是齊魯證券德州三八中路營業部,當天賣出6.39萬元,買入2.71萬元。

“互利B遭爆炒的主要原因是份額比較小,幾萬元就能撬動。”上述國泰基金內部人士表示,A股市場的不景氣,讓游資轉戰分級債基。

互利B股本只有36萬,自上市至今已登上龍虎榜5次,股本只有85萬的互利A也頻遭爆炒,先后6次登上了龍虎榜。

多利進取的總股本是互利B的近10倍,為352萬,但也擺脫不了遭爆炒的命運。本報記者統計發現,近一年來其已先后6次登上龍虎榜。

一半是海水一半是火焰。

就在互利B價格達到歷史新高的13日,其全天的交易筆數也僅有12筆,買入8筆,共597手,賣出4筆,只有306手。

17日登上龍虎榜的多利進取當日也攀上歷史新高,全天交易20筆,買入13筆共計80手,賣出6筆共316手,最后一筆88手不明買賣方向。

交易雖然冷清,但是“一手”的威力顯然不容小覷。16日當天,多利進取倒數第二筆是買入1手,成交價格為1.488元/股,而前一分鐘的成交價是1.430元/股。也就是說,買入一手就將價格拉高了4.06%。

而上演“一手”就能抬高價格的交易在分級基金里比比皆是。13日,互利B發生的最后一筆是賣出1手,成交價格是1.488元/股,而前一交易價格是1.388元/股。也就是說,賣出一手就將價格拉高了7.2%。

大戶“玩物”

交易冷冷清清,但卻頻頻現身龍虎榜,分級基金便是這一矛盾現象的綜合體。

自2007年首只分級基金上市以來,該類型產品的陣營逐漸擴大,迄今已有50多只,場內資產規模也達到了500億元左右。

分級基金上市之初,機構、游資炒作的熱情不減。據本報記者統計,多數分級基金上市首日便遭爆炒,隨后幾日也一直現身龍虎榜。

如機構炒作最瘋狂的信誠中證500分級、銀華中證內地資源主題分級、工銀瑞信睿智中證500分級、增利B等,上市后均屢遭爆炒。尤其是增利B,自去年11月28日上市以來,已10次登上龍虎榜。

從炒作日期看,去年10月下旬至今年4月份是分級基金被爆炒最厲害的一段時間,機構參與也非常積極,這段時間里,一天內有五六只分級基金登上龍虎榜也頗為常見。

但翻看分級基金的交易情況,有些全天發生不到10筆,大多維持在20筆以下,即使是遭受爆炒甚至登上龍虎榜的分級基金,也是寥寥幾個人在參與買賣。

登上龍虎榜的一般則有10名,參與者既有營業部賬戶,也有機構專用賬戶。有意思的是,由于參與買賣分級基金的人實在太少,凡是參與買賣的投資者幾乎都有可能登上龍虎榜。

如13日登上龍虎榜的浙商進取,賣出金額最大的前5名的最后一名是招商證券杭州文三路營業部,僅賣出了48.75元。

既然交易如此冷清,究竟是哪些人對瘋狂炒作分級基金樂此不疲?

據本報記者了解,公募機構有部分基金經理在利用其做套利,而私募機構同樣不乏利用分級基金做套利者,且收益相當可觀。

“年后我們對信誠500分級連著做了幾天,收益不錯。”南方一家私募機構的內部人士告訴本報記者。

推薦閱讀

10.10:滬指放量上漲收復...

市場回顧:昨日兩市早盤雙雙高開高走,在匯金增持工行和券商創新政策將出等消息的助力...

10.22:經濟數據回暖大盤...

市場回顧:上周市場繼續企穩回升,滬指在一系列利好消息的刺激下,站穩2100點。上...

10月8日:兩市大盤上周收出...

市場回顧:大盤上周周線收陽,漲幅逼近3%,市場做多勢力不斷增加。上周,大盤周二在...

10月分級基金投資策略:同慶...

分級基金所獨有的高風險特征。自2007年7月,國投瑞銀推出國內首只分級基金--瑞...

11.14:A股板塊全線下探...

市場回顧:昨日市場呈現震蕩下行態勢。兩市早盤雙雙低開低走,午后指數逐步企穩但弱勢...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.nyixcy.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
排列五走势图综合版 吉林快三 玩qq三国赚钱吗 秒速时时彩 数字货币怎样才能赚钱 河南快三 奇葩脱口秀app赚钱 内蒙古11选5 母婴店赚钱容易吗 365网球比分网 逆水寒多少级怎么赚钱 迈阿密网球比分直播 高级采麻工怎么赚钱 北单比分3串1奖金封顶吗 龙飞凤舞捕鱼平台 宁夏麻将划水作弊器 北京麻将算钱规则