歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

國泰君安資管成立兩年規模千億比肩六大公募

2014-02-19 11:44:15
來源:你我貸

券商資管突破千億樣本調查:從90億元到1000億元,國泰君安證券資產管理公司完成這一步跨越,只用了2年時間。

日前,證券時報記者獲悉,國泰君安證券資產管理公司的受托資產管理規模已超過1000億元,不僅在行業保持領先優勢,還超越了一大批傳統公募基金,與華夏基金(微博)等六大公募基金看齊。

全產品鏈逆市擴張

雖然近兩年股市表現不佳,但國泰君安證券的資產管理業務卻實現了快速增長。

2010年10月18日,國泰君安證券的全資資產管理子公司掛牌成立,在成立后的兩年時間里,資管規模從成立之初的90億元增長到1000億元,增幅逾10倍。

在國泰君安證券相關人士看來,兩年前確定的“全產品鏈戰略”功不可沒。國泰君安證券資產管理較早意識到,客戶的需求已經從過去僅僅注重權益類投資,發展為全面的財富管理和資產配置型需求。因此,券商資產管理必須保證權益類、固定收益類和量化套利類產品的均衡發展。

據了解,目前該公司的產品數量由兩年前的7只增加至26只,產品數量和種類均在全行業處于第一位,形成了一條包括股票、基金、債券、貨幣多類產品,量化、市值管理、海外投資等多種方式并重的業內最齊全的產品線。

“我們并不是靠一條腿走路,而是多個方向同時突破,所以不受股市低迷影響。”國泰君安證券副總裁、國泰君安證券資產管理公司董事長顧頡表示,“另一方面,我們較早提出了以產品創新服務實體經濟和其他金融機構的戰略,及時看到了與金融機構同行的合作機會。通過創新迅速滿足他們的需求,從而迅速擴大資管規模。”

“資管業務就是經紀業務”

在資產管理業務與經紀業務之間聯動方面,國泰君安證券資產管理也逐漸摸索出一條利益共享的路徑。

顧頡告訴記者,“國泰君安證券很早就提出‘資管業務就是經紀業務’這一口號,目前的業務發展已初步印證了我們的觀點。”在傳統經紀業務遭遇成交萎縮、傭金率走低等困境時,國泰君安證券的資產管理業務,為經紀業務提供了業內最為齊全和獨具特色的產品線,為經紀業務客戶提供了各種風險收益配比的理財產品,創造了更大價值,也為該公司經紀業務由傳統通道業務向財富管理轉型打下了良好的基礎。

據了解,國泰君安證券還通過市場化的營銷激勵政策,不僅實現了資管業務和經紀業務共同發展,同時為公司整體帶來最大的戰略利益,從而形成了推動該公司轉型發展的強大動力。

“國泰君安證券堅持提供低風險產品留住經紀業務客戶。”在顧頡看來,證券公司的固定收益類產品的投資范圍比銀行理財產品更為靈活,收益又比銀行理財產品更具優勢,這樣使得經紀業務客戶保證金能留在公司體系內,同時也將有利于新客戶的開發。

國泰君安證券副總裁、國泰君安證券資產管理公司董事長顧頡:

通過綜合理財發揮資本中介效用

證券時報記者黃兆隆

國泰君安證券資管由90億元跨越至1000億元規模,這一先例或將很快被跟隨,未來必將有更多券商的資管規模邁上千億元門檻。作為行業的先行者,如何把握市場變化,國泰君安證券副總裁、國泰君安證券資產管理公司董事長顧頡有著獨到的見解。

證券時報記者:從90億元到1000億元,國泰君安證券資管公司完成了跨越式發展的一大步,未來隨著政策放寬,公司發展的方向主要在哪些方面?

顧頡:未來方向主要有兩個:第一,進一步貼近客戶的真實需求。未來資產管理產品從設計到銷售,不能如以往一樣自說自話,必須貼近市場需求。

第二,借助政策變化和經濟結構調整,圍繞實體經濟發展提供投融資服務。任何產業的發展都基于中國大經濟環境的發展,券商資管必須切實地解決一些問題,創造出自有價值。例如圍繞中小企業融資難,券商可通過產品設計來解決這一問題。投資銀行就應該把投資和銀行這兩大功能都發揮起來,資產管理將在其中扮演非常重要的角色。

證券時報記者:目前,證監會出臺相關新政,券商集合理財產品的類型和模式是否會發生變化?

顧頡:此前,證券公司的資產管理業務僅囿于二級市場投資,放寬投資范圍后,拓寬了券商資產管理的視野,我們做的是財富管理,而不僅僅是證券管理。

客戶需求目前已由過去僅僅注重權益類投資,發展為全方位的財富管理和資產配置型需求。國泰君安證券資產管理公司的經營理念是,通過全產品鏈的資產配置,全方位地滿足客戶財富管理需求,這將成為券商資產管理業務未來的核心競爭能力。

證券時報記者:與銀行、保險、信托等相比,相關券商資管新政會縮小與這些行業的差距嗎?哪些券商會首先受益?

顧頡:與銀行、保險、信托、公私募基金相比,券商的特點在于強大的綜合實力和資源整合優勢。以國泰君安證券為代表的大型券商,擁有投行業務、資產管理業務、經紀業務、融資融券業務、固定收益業務、海外業務等證券全牌照業務。我們一手牽著市場的資金需求方,一手牽著資金供應方,憑著背后的產業鏈,有條件、也有能力為居民、企業的財富管理提供量身定制的綜合解決方案。

證券時報記者:券商資管在創新實際運用中,應該注意什么原則?

顧頡:券商資產管理的產品創新,必須能夠滿足客戶需求,為投資者創造價值,增強投資便利度;也必須要為實體經濟服務,支持經濟發展,擔當起資本中介的角色。重要的是,產品創新不能以產品為中心,不能為了創新而創新,出發點是客戶的需求,客戶的滿意度才是落腳點。

記者觀察:國泰君安踏入千億資管俱樂部的啟示

證券時報記者黃兆隆

國泰君安資產管理踏入千億元財富管理俱樂部,令市場看到了券商資管在財富管理市場的崛起。

回顧2008年,券商資管總體規模僅千億元,如今僅國泰君安一家資管公司受托的資產管理規模就已突破千億元,真可謂“好風憑借力,送我上青云”。

近5年里,公募基金依托股市規模的壯大,將資產規模推至近3萬億元;信托業依托2010年之后信貸緊縮下的信托融資需求,令資產規模增長至5萬億元之上;銀行理財產品把握近3年來居民對固定收益產品的需求,將其資產規模推高至12萬億元。

各類機構資管規模在某個階段的快速增長,均是把握住了當時的政策機會和市場機會,通過較為靈活的機制和多樣化產品類型,迅速滿足客戶需求。

券商資管的跨越式發展也必將遵循這一模式,根據客戶需求的不斷變化,及時準確提供相應的產品和服務,當下證券業創新的推進顯然為券商資管的壯大提供了契機。

機會永遠留給有準備的人。國泰君安證券資產管理在產品創新上的探索,尤其是對于固定收益類的探索值得業內借鑒。證券業在權益類資管市場的競爭已相對充分,但對固收類資管的供給還難滿足市場需要。

從國外先進資管公司的產品規模組成上看,固定收益類的資產管理規模一般會超過70%,而權益類只占不到20%。對于國內的基金或券商來說,對固收類產品的重視程度還遠遠不夠,而目前市場的低風險理財需求卻十分旺盛。

國泰君安資產管理的全產品鏈模式,具有樣本意義。圍繞客戶資產配置需求,該公司開發了不同風險收益類型產品,既有傳統的權益類產品,同時又特別關注于“風險可控、收益適中”的量化套利類和固定收益類產品。從產品銷售模式來看,該公司已經從單一的產品銷售,轉向全面的客戶資產配置。

國泰君安證券資產管理公司在服務對象開拓上的藍海意識亦值得關注。

以在集合理財領域為例,國泰君安資管通過定向資產管理業務,擴寬券商資產管理的服務對象至專業化的金融機構。這是資管創新產品開拓目標客戶的重要渠道,也是資管創新產品試水金融市場的重要途徑。

于券商而言,還必須打好人力資本這一役。國泰君安資產管理建立的是一套“準合伙人”制度,通過這一制度將個人發展和利益訴求與公司整體發展完全聯系在一起。

目前國內大量上市公司選擇以管理層激勵或者員工持股等方式留住核心人員。而國外資產管理公司數十年乃至上百年持續健康發展的制度基礎之一,就是員工持股制度或合伙人制度。

推行資產管理公司管理層和核心員工持股計劃,并讓其在股權結構中居重要地位,是這些機構維系核心競爭力,建立信用的根本。

推薦閱讀

36君享富利國泰君安資管唐潔

私募跑輸指數與公募,券商業績最弱。在1月的上漲市場中,私募、公募、券商三類產品全...

74家券商靠685單非IPO...

在新股發行暫緩的背景下,券商投行部門紛紛加大了對于非IPO項目的開拓力度。7月的...

“私募大鱷”重陽投資再拋10...

繼本月初上海重陽資產管理有限公司出售的500萬股國泰君安股權備受追捧后,該公司本...

為上市鋪路國泰君安集中甩賣股...

國泰君安證券股份有限公司(下稱“國泰君安”)近來頻頻在產權交易所露臉。1月15日...

二度掛牌9折出售國泰君安1億...

國泰君安證券股份有限公司在上海聯合產權交易所再度掛牌出售其持有的三亞亞龍灣開發股...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.nyixcy.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
排列五走势图综合版 奥运会网球比分板 赚钱传奇 app上是如何赚钱 中超联赛新浪体育 淘宝主图上面可以写不为赚钱 篮彩 小鱼赚钱设备类型不匹配 多乐彩 殷保华不赚钱都难的买点 江苏十一选五 姐姐为了赚钱让弟弟上学 吉林快三 b级车如何赚钱 竞彩比分直播和赔率 湖北麻将胡牌牌型图解 环亚彩票苹果