歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

華夏基金五ETF打包發行系列ETF模式破繭

2013-11-05 14:52:28
來源:網絡

基金行業龍頭華夏基金裹挾著創新概念來勢洶洶。

2月20日,華夏基金公告稱,華夏5只上證行業ETF發起式基金將于2月25日上柜發行,盡管在美國共同基金市場,行業系列ETF已經頗為廣泛,不過這在A股市場尚屬首例。

從2012年9月14日獲批至今,這一系列基金已經蟄伏五個月時間。加上這一批即將上柜的基金,華夏基金2013年新發行基金數量已達到9只。

按照華夏基金的產品設計,此次華夏基金發行的五只行業ETF分別跟蹤上證金融、上證醫藥、上證消費、上證材料和上證能源5個指數。

2月21日,華夏基金人士介紹稱,選擇差異化表現的行業,主要是為投資人提供板塊輪動操作。海外系列ETF的經驗帶給國內證券投資基金市場的變化尚待考量,目前這一系列基金為華夏基金帶來的規模增量尤其值得關注。

剛剛過去的2012年,包括滬深300ETF和各類短期理財基金等創新品種帶動的規模戰連番上演,尤其是工銀瑞信、建信基金和中銀基金等銀行系基金公司擴容之勢咄咄逼人,以傳統業務為主、管理規模排名行業第一的華夏基金“自衛反擊戰”似乎勢在必行。

境內系列ETF破繭

距離2009年1月9日A股市場首批行業系列指數發布,已經時隔四年之久。

IFinD統計數據顯示,截至2月21日,滬深交易所已經合計成立50只ETF基金,其中上證180金融ETF、上證資源ETF和上證消費80ETF等少數具備行業屬性的ETF中,多數更像是主題類ETF,并不能算是嚴格意義上的行業ETF。

其它ETF基金投資標的多數為非行業指數,譬如類似50ETF、滬深300ETF中小板ETF等大、中、小盤等各類寬基指數ETF占據了主流,因此帶來的行業配置意義并不明顯。

相比而言,華夏基金此番推出的系列ETF中,上證能源ETF、上證原材料ETF、上證消費ETF、上證金融地產ETF、上證醫藥衛生ETF行業屬性更為明確。

華夏基金此番選擇的五個行業皆是此前或目前頗為熱門的行業。其中金融行業被認為是國民經濟的晴雨表,去年四季度以來截至1月31日,金融行業漲幅達39.60%,是本次反彈以來主要的領漲板塊之一;醫藥行業和消費行業則是近年來熱點板塊,行業抗周期屬性明顯;消費行業則暗合國內經濟轉型導向;另外,材料行業受益于城鎮化建設;能源行業則具備抗通脹概念。

華夏基金人士介紹稱,未來投資者可根據市場實際情況,適時選擇較優行業,采用行業輪動策略。另外,華夏基金還將聯合券商為投資人布局節點做出一定的指導。

“自去年12月以來的A股反彈中,金融、材料、能源等周期性行業率先點燃反彈行情,但近期市場開始出現向醫藥等非周期行業轉換的跡象。通過不同階段配置不同優勢行業的投資策略被多數機構以及部分個人投資者普遍采用。”北京一位基金人士指出。

盡管上述五大行業未來走勢難以預判,不過由于A股市場存在著顯著的板塊輪動現象,在此之前,ETF作為快速交易工具,推出行業細分產品已經頗受市場期待。

而在美國等成熟市場,行業ETF的應用已經頗為普遍。本報獲得的資料顯示,截至2012年12月底,美國市場上共有212只美股行業ETF,數量占美國ETF市場的14.5%;其資產管理總規模約1356億美元,占比美國ETF市場超過10%。

其中美國市場首只行業系列ETF成立于1998年,該組行業ETF共包括9只產品,分別跟蹤金融、材料、能源、工業等9個行業指數。在成立之初,該系列基金曾引起了市場的熱捧。

華夏的“自衛反擊”

除了華夏基金之外,本報記者掌握的消息顯示,早在2012年二季度,已經有機構開始開發滬深300行業系列指數,相關的行業系列ETF有望在下一步推出,進一步擴展ETF市場上行業系列ETF的陣營。

“機構投資人對于具備行業代表性高、流動性充分、權重股集中度低等特征的ETF投資訴求比較強烈。”2月20日,北京一位基金研究人士指出。

對于華夏基金而言,通過提升規模確保行業老大地位已經勢在必行。

目前華夏基金旗下五只行業ETF的市場反響尚未可知。不過,從2012年5月份,王亞偉離職,隨后范勇宏辭去華夏基金總經理,仍擔任公司副董事長。范王雙雙轉身之后,華夏基金的一舉一動總容易被冠上超出現實的猜測。

不過單純從2012年下半年華夏基金人員調整情況來看,公司人事結構已經趨于穩定。2012年,華夏基金提升劉文動和吳志軍兩位副總經理,在投研和市場兩方面重新夯實了公司的管理構建。在投研方面,對內提拔新人穩定軍心,對外挖掘補充血液,華夏基金目前核心投研人員約170人,在國內公募行業仍處于領先地位。

根據基金業協會披露的數據,截至2012年年末,華夏基金公募基金資產管理規模2352.57億元,相比2011年規模增長了三成,居行業管理規模首位。

緊隨其后的易方達和嘉實基金公募管理規模均接近2000億,盡管差距仍然相當于一家中小規模管理公司的體量,但納入非公募業務管理規模之后,2012年年末,華夏基金資產管理規模2966.15億元,緊隨其后的嘉實基金管理規模2871.36億元,優勢已經相對微弱。

而另一方面,2012年,銀行系基金公司迅速擴容,工銀瑞信和中銀基金雙雙邁入千億俱樂部,并有利用渠道優勢繼續提升的勢頭,相比較而言,非銀行系基金公司成長速度則略顯頹勢,市場對于非銀行系基金公司2013年的表現多有期待。

除了穩住資產管理規模頭把交椅的地位,華夏基金發新還有一定的“趕車”意味。

自2011年12月15日起,證監會恢復受理、審核華夏基金公司投資于境內的公募基金新產品的申請及新的特定客戶資產管理合同備案事項,華夏基金新基金業務重新上軌。在此之前,華夏基金因為股權問題懸而未決,新產品發行業務此前已經停擺長達兩年時間。

創新與創收

創新產品在基金募集過程中扮演的角色越來越重要。

2012年首募規模破百億的基金共有11只,分別為7只短期理財債基、2只ETF基金、1只債基和1只貨幣市場基金,其中創新型基金扮演的角色至關重要。

2012年5月28日,華泰柏瑞滬深300ETF以330億份的首募規模宣布成立,成為基金公司2012年創新拉動規模的一大亮點;隨后工銀瑞信接棒,首次推出的工銀7天短期理財基金規模達到392億。

由于華夏基金本次發行的5只ETF均為發起式基金,除了首募規模下限降至5000萬元之外,華夏基金將投資一定比例資金與投資人共擔風險,是這一系列產品的另一個看點。

2012年下半年以來,華夏基金集中發行了五只產品,其中包括一只混合債、兩只QDII、一只被動指數型產品和一只貨幣市場型基金。

其中華夏恒生ETF、華夏銀行30天債券、華夏海外收益債券和華夏滬深300ETF等均是創新類產品,加上今年以來已經成立的華夏基金發行的華夏理財21天債券和華夏保證金理財貨幣等,華夏基金通過創新產品搶奪市場的戰略頗為明顯。

按照發起式基金的設計要求,華夏基金合計認購不少于5000萬元,且持有期限不少于3年。同時作為指數型基金,在目前的節點推出,頗值得市場關注。在此之前,經過一波市場反彈,五只基金跟蹤的上證行業指數均已經難稱谷底。

對此,華夏基金基金內部人士指出,相對而言,在目前的節點更看好其中金融、醫藥和消費行業的走勢,在流通性方面,看好金融和能源兩個產品。

“華夏基金在短期理財基金和其它固定收益類產品發行上,相比銀行系基金公司優勢并不明顯。相反對于ETF等工具型基金,作為一家龍頭基金公司,在大客戶中的優勢更易有所體現。”上述基金研究人士指出。

推薦閱讀

華夏行業基金收益率高漲

華夏行業基金是華夏基金管理公司旗下的一只股票型基金,基金管理人是華夏基金管理有限...

華夏行業基金怎么樣

華夏行業基金全稱華夏行業精選股票型證券投資基金(LOF),是華夏基金管理公司旗下...

2013中國基金行業投資者關...

中國基金領袖峰會&基金創新榜頒獎典禮2013年8月8日,由二十一世紀傳媒、21世...

2300點似成分水嶺華夏基金...

近日滬指在沖上2300點后,市場的分歧又有所增大,基金也整體出現了減倉跡象,上周...

5大行業ETF基金昨日上市集...

5大行業ETF基金昨日上市集體折價上證金融日K線圖基情快遞羊城晚報記者韓平{昨日...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.nyixcy.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
排列五走势图综合版 应用之星如何赚钱 安徽十一选五 微信麻将小程序好友房 杭州麻将爆头什么意思 龙王捕鱼游戏 球探网足球比分直播 广东好彩1 斗鱼直播唱歌怎么赚钱吗 贵州快3 湖北麻将红中赖子杠诀窍 跟团队计划买 带你赚钱的 北单比分直播投注 支付宝赚钱的视频 正规麻将平台 海王捕鱼苹果版本 足球比分直播即时比分