歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

李旭利案考問基金改革進程

2013-11-05 14:52:29
來源:網絡

“破壞金融管理秩序罪。”

9月7日,理財一周報記者通過獨家渠道了解到,原南方基金公司投資總監、原交銀施羅德基金公司投資總監李旭利目前正處于看守所拘留狀態。

據悉,李旭利被拘是在8月13日,并非此前傳聞的8月22日。

2010年10月底“由于身體原因和自身的安排”離開上海重陽投資有限公司后,李旭利陷入涉嫌“老鼠倉”被查的傳聞。今年8月,有媒體爆出李旭利因涉嫌“利用未公開信息交易罪”被上海警方逮捕。

十個月的風暴

2010年10月25日,重陽投資發布公告稱:“重陽投資首席投資官李旭利先生由于身體原因和自身的安排,已于近期辭去該公司的職務,正式離開重陽投資。”

也就是從這一天開始,李旭利陷入“老鼠倉”傳聞。李旭利當時在接受媒體采訪中澄清“自己辭職是身體原因,同時指出未來可能不會再涉足投資領域”。

2010年11月,《第一財經日報》刊登獨家報道:《李旭利辭職真相:涉嫌“老鼠倉”已被邊控》。李旭利稱“自己毫不知情”。

《財經網》隨后援引《第一財經日報》消息,進行追蹤報道。該報道稱,2011月19日,一名證監會內部人士對記者表示,目前李旭利涉嫌內幕交易案件正在“走程序”,證監會正在對其進行調查,但取證與認定較為艱難。

今年以來,傳聞再度升級。《證券市場周刊》5月報道:從接近證監會的兩個不同渠道獲悉,原李旭利被監管部門調查一事已有定論,已確定李旭利因涉嫌“老鼠倉”被立案調查,稽查部門的調查已經結束,案件已經移交行政處罰委進行認定,不排除移交司法部門的可能。

8月28日,《證券時報》報道稱上海好望角股權投資管理有限公司總經理鄭拓日前被司法機關抓捕,“在對李旭利多月的調查取證中,有關部門已掌握其在從業期間的多項違規問題”。

據了解,8月初,李旭利還曾主動給某媒體致電澄清此前的傳聞。9月6日,記者多次撥打李旭利電話,但其電話一直為停機狀態。

而截至發稿時,交銀施羅德基金尚未做出回應。李旭利最早任職的南方基金9月8日則表示:“沒有任何機構到我們公司調查關于李旭利事件。”

走出“五道口”,到南方去

李旭利,1973年生,四川眉山人。從參與籌建南方基金算起,1998年出道的李旭利,擁有長達12年的投資生涯。放眼業內,從業年限之長出其右者屈指可數。

事實上,在參與籌建南方基金之前,李旭利的履歷已幾無可挑剔之處。1991年,李旭利考入中國人民大學投資經濟學專業。

1995年,李旭利考入素以所在地“五道口”聞名的中國人民銀行總行研究生部。

畢業后,取得經濟學碩士學位的李旭利加入了籌備中的南方基金。

至今,還能在南方基金官方資料中讀到如下描述:1998年3月6日,經中國證監會批準,南方基金管理有限公司作為國內首批規范的基金管理公司正式成立,成為我國“新基金時代”的起始標志。

談到南下的決定,李旭利曾表示:“國外的金融市場上,資產管理行業在其中占很大比重,當時中國的銀行業已經很成熟,證券業及保險業也相對成熟,只有基金剛剛起步,但肯定是要起來的,我就希望選擇其中一家基金公司起步。當時的想法非常明確,寧可工資在一萬到兩萬間波動,也不要穩定在五千左右。”

在1998年至2005年任職于南方基金的期間,李旭利走的是一條典型的研究轉投資的道路。

從最初的研究員職務一路發展成為南方基金投資總監,期間還擔任了交易員、基金經理助理、基金經理等職務。

2000年,李旭利成為基金天元的基金經理,當時李旭利只有26歲。從業績來看,在2001年至2005年的大跌中,李旭利所管理的產品始終保持了正收益。

交銀施羅德突進

2004年時,李旭利已經成為南方基金投資總監,同時管理著南方基金旗下基金天元、南方穩健兩只產品。出人意料的是,正當事業蒸蒸日上的時候,李旭利在2005年辭去了在南方基金的所有職務,轉戰上海參與籌建了交銀施羅德基金公司。

李旭利說:“在南方基金呆了7年,希望換個地方改變一下。”

據記者了解,雖然當初曾參與了南方基金的籌建過程,但是李旭利從未自己打造過一只團隊,而當時尚未成立的交銀施羅德提供了這樣一個機會。

以投資總監身份加入交銀施羅德基金后,李旭利先后擔任了交銀穩健基金和交銀藍籌基金經理。

2006年、2007年期間A股迎來了一輪大牛市。而在李旭利管理的一年多以來,交銀穩健基金復權單位凈值增長率高達145.88%,期間基金單位凈值從1元升至2.3495元,最高一度沖至2.6102元。

截至2009年上半年度末,交銀施羅德基金規模闖進業內前十。

轉投私募,炮轟公募制度

之后的情況和當時出走南方時有幾分類似,在交銀施羅德基金的市場競爭力逐漸顯現的同時,李旭利再次選擇了離開。

所不同的是,李旭利這次選擇的是離開公募基金業,轉而投向陽光私募。2009年6月26日,上海重陽投資管理有限公司成立,李旭利出資600萬,持股20%成為第二大股東,同時出任首席投資官。李旭利在人大的學長裘國根擔任重陽投資決策委員主席。

李旭利被稱為“公轉私第一人”。對此,李旭利曾表示:“在公募基金做得好壞與基金經理利益聯系并不緊密,公募基金是不允許基金經理自己做投資的,而我又特別想去做投資。”

上海某基金公司研究總監在電話中這樣告訴記者:“大家也可以看到,李旭利去了重陽之后,一直比較高調。不排除被秋后算賬的可能性。”

在深圳舉行的第八屆中國證券投資基金國際論壇年度峰會上,已是重陽投資合伙人身份的李旭利公開炮轟基金業內現有機制不完善、留不住人才。

他甚至說,有人特別有理想,比如王亞偉,但是他不是特別正常的一個標的,最早20多個基金經理只有他一個人留下來了。

對于目前不允許基金公司內部員工持股的現狀,李旭利在會上表示:“我們都知道中國現有的法律框架里面是不允許管理公司內部員工持股的,我們一直在不斷地說金融行業要對外開放,我覺得現在最大的問題不是對外開放,我們對外已經很開放了,最大的問題是我們要對內開放。”

而對于當前的監管,李旭利也有其自己的看法。他認為,最近老鼠倉的問題越來越多,對于基金經理和投資研究人員的管制越來越多,很多人成為“老鼠”是因為大家沒有什么機會處理這些財務的問題,倒不一定是道德敗壞的問題。過度的監管已經導致了這是我們了解的很多投資研究人員想離開的很大的原因。

這些犀利的言論,背離了監管層對投資從業人員慎言慎行的要求。MSN、QQ等聯絡方式被監查,已成行規。

震動上海灘

李旭利“公轉私”的時期,監管風暴亦越演越烈。知情人士說,李旭利“陰差陽錯地被查了”。

2008年,金融危機席卷全球。中國股市未能幸免。經濟大轉型已經刻不容緩,利益調整開始了。同時,金融安全與金融監管呼聲越來越高。“健康穩定發展”成為證券之目標。

2009年4月,融通基金的基金經理張野“老鼠倉”案震動投資界。此前,上投摩根成長先鋒基金原經理唐建和南方寶元債券及南方成份精選基金原經理王黎敏分別于2007年、2008年被查。

2009年8月,深圳證監局對轄區內基金公司進行大規模調查,景順長城基金管理有限公司旗下原基金經理涂強,長城基金管理有限公司旗下原基金經理韓剛、劉海三人東窗事發,涉嫌利用公司信息從事內幕交易。

黃浦江兩岸傳言四起。

2009年10月16日,最高法和最高檢公布了《關于執行確定罪名的補充規定(四)》,追究基金“老鼠倉”的刑事責任從此有了法律依據,該罪名即被確定為利用未公開信息交易罪。

2010年11月18日,國務院辦公廳轉發證監會、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局五部門《關于依法打擊和防控資本市場內幕交易的意見》。

今年5月,中國證監會公布行政處罰書,取消原國海富蘭克林基金公司中國收益基金的基金經理黃林執業資格。6月,新成立的上海市基金同業公會披露:原光大保德信基金公司基金經理許春茂利用職務便利,通過本人或指使他人操作相關證券賬戶,持續以先于、同步于或稍后于基金買賣相關個股的方式牟取巨額利益,被依法移送公安機關查處。

9月7日,證監會通報上半年證券稽查執法情況:共受理案件線索124起;新增案件調查83起(含非正式調查47起),其中內幕交易案45起、市場操縱案7起、信息披露違規案7起、其他類型案件24起;完成案件調查105起(含非正式調查57起),移送公安機關案件7起;收繳罰沒款4691萬元,完成跨境執法協作案件12起。

在這篇通報稿中,證監會說:“將繼續密切關注市場變化和違法違規行為的新情況、新特點,進一步加大案件的查處和曝光力度,繼續將打擊內幕交易作為執法工作的重點,繼續嚴肅查處市場操縱、基金‘老鼠倉’、虛假信息披露等違法違規行為。”

艱難的決定

此時,一部關系每個基金從業人員利益與命運的法律,正在艱難推進。

“按證監會的規定,基金經理目前是不允許炒股的,但是按照基金法的意見征求稿,未來基金經理是可以買股票的,買了之后只要申報,并且他買的股票沒有利用自己的基金來操作,這就屬于正常。從與國際上接軌的角度來講,國際上,包括監管部門也可以買股票,買完了,只要申報,不做利用職權的事就可以,這和上市公司高管買股票一樣,只要有個鎖定期就可以了。”上海睿信投資管理有限公司董事長李振寧9月8日表示。

今年初,《證券投資基金法(修訂草案)》征求意見稿正式下發給包括證監會、基金公司在內的相關機構。這是《證券投資基金法》實施7年來首次進入修訂程序。

根據新的草案,基金管理人的董事、監事、高級管理人員和其他從業人員,其本人、配偶、利害關系人買賣證券及其衍生品種的,基金管理人應當建立申報、登記、審查、處置等管理制度,避免與其管理的基金的基金份額持有人發生利益沖突。

此時,公募基金已陷入低谷。今年上半年行業整體虧損1254.33億元,各基金公司無一實現正收益。這個行業正變得了無生趣。大批基金從業人員離開,包括一些初創元老。

銀行理財產品正在爆發式增長,而且已經超過公募基金龍頭地位。信托行業同樣突飛猛進。

“證監會,需要做一個艱難的決定。”一位投資界人士說:“希望這是最后一個老鼠倉。”

《中華人民共和國刑法修正案(七)》

《中華人民共和國刑法修正案(七)》已由中華人民共和國第十一屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議于2009年2月28日通過,自公布之日起施行。

修正案(七)將刑法第一百八十條第一款修改為:“證券、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員,在涉及證券的發行,證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前,買入或者賣出該證券,或者從事與該內幕信息有關的期貨交易,或者泄露該信息,或者明示、暗示他人從事上述交易活動,情節嚴重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。”

并增加一款作為第四款:“證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司、商業銀行、保險公司等金融機構的從業人員以及有關監管部門或者行業協會的工作人員,利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息,違反規定,從事與該信息相關的證券、期貨交易活動,或者明示、暗示他人從事相關交易活動,情節嚴重的,依照第一款的規定處罰。”

破壞金融管理秩序罪

破壞金融管理秩序罪是指違反國家對金融市場的監督管理的法律、法規,從事危害國家對貨幣、外匯、有價證券以及金融機構、證券交易和保險公司管理的活動,破壞金融市場秩序,情節嚴重的行為。

破壞金融管理秩序罪作為破壞社會主義市場經濟秩序罪中的一類犯罪,具有以下主要特征:(一)這類犯罪侵犯的客體是金融管理秩序,即破壞我國的貨幣、外匯、有價證券管理制度以及對金融機構、證券交易和保險公司組織和行為的監督管理制度。(二)這類犯罪在客觀方面表現為,違反國家對金融市場的監督管理的法律、法規,從事危害國家對貨幣、外匯、有價證券以及金融機構、證券交易和保險公司管理的活動,破壞金融市場秩序,情節嚴重的行為。(三)這類犯罪在主觀方面都是故意犯罪,其中有的犯罪,法律規定必須具有“明知”或“故意”。過失不構成破壞金融管理秩序罪。

利用未公開信息交易罪

2009年10月發布的《關于執行確定罪名的補充規定(四)》對《中華人民共和國刑法修正案(七)》新增加的第四款罪名做了明確的認定,該罪名被確定為利用未公開信息交易罪。

編者注:

破壞金融管理秩序罪屬于刑法分則里的大分類。由于犯罪形式不同,這一大分類下細分為各種罪名分類,利用未公開信息交易罪屬于破壞金融管理秩序罪的分支。《中華人民共和國刑法修正案(七)》是對刑法的修改,在第一百八十條增加了原本沒有的第四款,其后,有關部門發布了《關于執行確定罪名的補充規定(四)》,根據新增加的這則條款明確了新的罪名。利用未公開信息交易罪就屬于新增加出來的罪名,涉及《中華人民共和國刑法修正案(七)》第一百八十條第四款中的犯罪行為開始有法可依。

推薦閱讀

交銀藍籌基金基金凈值處于高位...

交銀藍籌基金是交銀施羅德基金管理公司旗下的一只股票型基金,基金管理人是交銀施羅德...

交銀藍籌基金怎么樣

交銀藍籌基金全稱是交銀施羅德藍籌股票證券投資基金,是交銀施羅德基金管理有限公司旗...

27股多基金大比例持有八成業...

資金策市MoneyFlow二季度末,83只基金持有單一股票的市值超過了其凈值的9...

30日網上熱點酷評:勝景山河...

“扶貧線”大幅上調超國際標準29日召開的中央扶貧開發工作會議決定,將農民人均純收...

65位基金經理“一拖多”

最大相差13.70%5對“一拖多”基金業績差異超5%紅線基金經理“一拖多”現象在...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.nyixcy.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
排列五走势图综合版 排列5 188足球比分网 卖内存赚钱 四季彩首页 90win足球比分网 看店赚钱吗 20120319天下足球直播 信彩彩票群 利用加油卡赚钱暴力项目 奥运网球比分板 逆水寒 生活技能如何赚钱 内蒙古快3 德州麻将免费下载 516李逵劈鱼外挂 雪缘园斯诺克即时比分直播网 靠大胆可以赚钱吗