歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

小微貸爭奪戰

2013-10-28 16:38:54
來源:網絡

舶來的P2P在中國發生了異化,線上模式變成了線上線下并行,甚至以線下為主。在其迅速發展的背后,是各家爭食利率市場化帶來的小微貸盛宴。

2012年8月,27歲的許建文辭掉了他在中信證券(600030,股吧)的機構銷售工作,專心經營自己創辦的人人聚財網。人人聚財做的是網上小額借貸的生意,在互聯網上撮合有資金需要的人和有閑散資金的人達成借貸。從2011年底網站上線到2012年11月,人人聚財的交易額已經超過了7000萬元,公司規模則從最初的3名員工擴展到了20名。

人人聚財的小額信貸模式

一筆金額10萬元的借款,對銀行來說缺乏服務動力,卻恰恰是類似人人聚財這樣的小額借貸網站所主攻的對象。借款人在網站注冊會員,上傳資料進行實名認證,然后就可以發布借款標的,有閑散資金的投資人則以競標方式參與投標,將錢借給有需要的人。整個流程也比銀行貸款來得簡單。

當然,為了保證貸出方的利益,借款人需要出示的證明材料涉及個人身份信息、資產負債情況,央行的個人信用報告也是必不可少的文件之一,如果是深圳本地的客戶,主營信用資訊和產品的鵬元征信還可以提供額外的個人信用報告。企業客戶則需提供企業流水和經營狀況相關的證明資料。資料備齊提交以后,通常需要1天的審核時間,隨即貸款即可發放。

一筆借貸順利完成后,人人聚財會從投資人處收取利息的10%作為傭金,另外再從借款人處收取成交額的2%-3%作為手續費,再加上每月收取借款額的1%作為管理費,據許建文介紹,人人聚財的收益水平可達交易額的16%-17%。目前,人人聚財的企業客戶比例高達9成,借款上限是50萬元,另外不足1成則是以工薪階層為主的個人客戶,借款金額通常是月工資的7-10倍。

與國外P2P(個人對個人借貸,也稱人人貸)多采取單一的線上模式不同,在人人聚財,2萬元以下的借款,同樣采用純線上形式,即借貸流程和風控完全通過互聯網進行,而一旦涉及金額超過2萬元,則采取線下模式,以更方便對風控進行把關。線上線下并行,這也是目前中國最主流的P2P模式。

據許建文介紹,P2P不僅對需要小微貸的借款人具有吸引力,對希望獲得相對高收益的投資人同樣如此。“人人貸對于投資者不設門檻,50元就可以起投,投資人以1975-1985年出生的人群為主,他們了解互聯網,愿意嘗試新事物并尋求高收益的投資渠道。”在人人聚財,還款期限一般是6個月到1年,投資者的收益率最高可達20%,而央行最新調整的一年期存款利率僅為3%。

不過,高達20%的收益率并不是普遍情況,兩成甚至以上的高收益主要集中在新平臺―初創期的P2P公司品牌難敵傳統大平臺,只能以高回報招攬客戶。大型平臺的收益率逐漸回歸正常水平,例如,宜信信貸理財的年化收益率大概為12%,紅嶺創投和證大集團旗下證大E貸借款收益在15%左右,拍拍貸和人人貸出借人平均年收益率則保持在13.5%。

中國式P2P衍化

2005年2月,第一個針對個人小額融資的貸款網站Zopa在倫敦正式營運,它通過互聯網的介入無限放大可貸款人群的范圍和數量,并使借貸雙方的匹配過程更加透明有效率(詳見本刊2009年5月號《個人小額貸款的網絡生存模式》)。Zopa以及后來的Prosper和LendingClub等網絡借貸平臺的成功,讓國內的P2P金融也開始萌芽。

不過,由于中國信用體系尚不健全,大多數本土P2P公司對舶來的線上信貸進行了修正,采用了線上和線下并行的運營模式,中介參與制定利率和風險控制,承擔壞賬風險并給予保障本金,甚至利息的承諾。如果出現壞賬,網站會先行墊付本金給出借人,然后將壞賬劃入自己名下,這對公司的風控能力要求變高。對于風控,P2P行業的法則是要有足夠多的項目,運用大數定律,控制單筆交易的金額,分散風險。

目前,國內碩果僅存仍然采用單一線上交易的小額貸款平臺僅剩下成立于2007年的拍拍貸一家。拍拍貸的利息由網上競價方式形成,利低者得。這種完全依靠網絡的P2P,規范透明是其優勢。拍拍貸的創始人都是資深的互聯網從業人士,對公司定位也更接近于互聯網產品。在拍拍貸,出借人的資金被放在第三方支付平臺(支付寶、財付通等)上,與公司資金賬號隔離。并且,在交易過程中拍拍貸是單純的中介,并不承擔壞賬風險。2012年,拍拍貸成為國內P2P網絡借貸行業內首家拿到金融信息服務資質的公司。不過,因為延續了海外P2P的不保本模式,拍拍貸近年來一直未能做大規模。作為國內第一家P2P公司,其卻眼睜睜看著紅嶺創投、宜信等競爭對手后來居上,不斷跑馬圈地,擴張服務網絡。

保本模式最先來自紅嶺創投。成立于2009年的紅嶺創投,初期成績平平,自公司在2011年推出保本計劃后,公司成交量和知名度迅速提升,一時間網站上放貸人多于借款人,“常常一個標一分鐘就拍掉了”。保本模式提高了行業進入門檻,以至于在紅嶺創投之后,新進入者不保本難以生存。

宜信是P2P行業內的一個異類。它的官網上并沒有小額借貸平臺常見的“我要投資”和“我要貸款”鏈接,而是變身成為“宜信財富(財富管理)”和“普惠金融(個人信用借款)”。既不存在競標的形式,投資者也不知道錢投到了什么項目、借給了什么人。取而代之的則是宜信設計的債權轉讓模式―先以總裁唐寧的名義把錢借給借款人,然后從時間和金額上拆分債權,轉讓給出借人。宜信主要發展線下業務,目前已經在全國60多個城市和20多個農村地區建立了協同服務網絡,員工超過1萬人,規模足以與城商行媲美。

爭搶小微貸盛宴

2011年以來,銀根收緊,從銀行貸款難度增加,另一方面,股市、樓市的不振致使老百姓投資收益率下滑,有吸引力的投資渠道寥寥無幾。這樣的環境為民間小額信貸提供了發展的沃土。由于準入門檻較低,通常只要拉兩三個人,注冊一家公司,上線P2P網站,就可以經營網上信貸中介業務。網貸之家的不完全統計數據顯示,僅2012年,P2P網絡借貸平臺的數量就從數十家大幅增長到300家以上,其中不乏一年的交易額過億者。

除了像人人聚財這樣的草根企業,為數不少的大型機構也看中了小微貸的商機。阿里巴巴謀劃在小額貸款公司基礎上成立阿里巴巴“網商銀行”,進而打造阿里金融開放平臺。成立于2011年9月的陸金所,則是平安集團旗下的網絡投融資平臺,目標同樣對準中小企業融資和個人理財客戶。電商和金融企業之外,看似不沾邊的中興通訊(000063,股吧)也來插足,旗下中興微貸推出了針對上班族和中小企業的貸款服務。

行業的迅猛發展自然引起了風投的關注。2011年,線下P2P王者宜信得到了來自IDG資本、摩根士丹利亞洲投資基金與凱鵬華盈的聯合投資,規模高達數千萬美元。2012年10月,專注于線上的拍拍網也完成了A輪融資,投資方是紅杉中國。

在東方富海投資總監吳忠煒看來,金融自由化和利率市場化給中國P2P市場帶來了發展空間,P2P如果僅做線上中介平臺,收取微薄的傭金,很難實現盈利,可一旦拓展線下,又有可能觸及是否規范運營的高壓線。事實上,2011年8月,銀監會下發了《關于人人貸有關風險提示的通知》,指出由于行業門檻低,且無強有力的外部監管,人人貸有可能突破資金不進賬戶的底線,演變為吸收存款、發放貸款的非法金融機構,甚至變成非法集資。

目前,游離在金融監管體系之外的P2P行業仍處在野蠻成長階段,大多數公司都未拿到金融信息服務牌照。在監管缺位的情況下,P2P公司希望仿照第三方支付的路徑,借由業務規模擴大的既成事實,逐漸換取法律認可。在許建文眼里,一旦第三方支付開發出相應產品,P2P的運作有望進一步規范―交易資金不再放在自身的支付寶賬戶,而是會放在第三方支付平臺,由第三方進行監管―風控能力突出者有望率先拿到牌照。

推薦閱讀

人人聚財網怎么樣?

人人聚財網怎么樣?作為一個2011年才上線的網貸平臺,很多投資者并不了解,本網站...

(互聯金融)央行南下調研,網...

大智慧阿思達克通訊社10月15日訊,繼8月赴上海和杭州對互聯網金融進行調研后,央...

4家P2P平臺陷危機P2P未...

“不吸儲,不放貸”新快報訊見習記者許莉蕓報道繼新快報15日報道“天力貸無力提現:...

P2P的運營細節

沒有抵押,沒有擔保,以雙方可以接受的利息,向一個陌生人借錢,或者把錢借給一個陌生...

P2P網貸更適合中國中小投資...

4月2日,眾貸網“滿月酒”變“散伙宴”,運營僅28天的網貸平臺眾貸網宣布倒閉;4...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.nyixcy.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
排列五走势图综合版 王者荣耀段位 25选7 欢乐捕鱼大战超级激光炮怎么获得与使用 魔域区亡灵新区怎么赚钱 北单比分直播新浪爱彩单 惠州滴滴根本不赚钱 陕西皮皮麻将官网下载 体彩p3 梦幻西游卖包子能赚钱 最近几年开什么公司最赚钱 印尼足球指数 辽宁35选7 英雄联盟图片 在县城开一家废品收购站赚钱吗 情怀南京麻将微信群20 18年百世比中通更赚钱