歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

A股短期陷入調整機構青睞消費與政策機會

2013-11-05 14:52:37
來源:網絡

今日早盤,A股出現小幅反彈,但力度較弱。環保股領銜反彈,TMT行業則依然出現大面積調整。分析人士認為,市場對于IPO重啟的擔憂情緒依然強烈,估值高企的成長股面臨較大的調整壓力。而機構對于四季度的行情多數有著前高后低的判斷,在這種情況下,布局防御性較強的消費行業,以及與政策緊密相關的主題機會,是目前機構配置的重點。土地流轉、國企改革、二胎放開等諸多主題投資機會值得關注。

IPO牽動市場神經

對于昨日A股的大跌,尤其是創業板的大幅調整,不少業內人士認為,IPO重啟傳聞是沖擊市場信心、致使獲利盤大量回吐的關鍵因素。盡管目前IPO重啟仍無確定的時間窗,但從市場的反應來看,IPO重啟始終是成長股的最大隱憂,畢竟今年這波成長股牛市形成的重要基礎,就是IPO暫停。

大成基金首席宏觀策略分析師李冒余認為,在十八屆三中全會之前重啟IPO的概率不大,傳聞對市場的沖擊力并不足以為懼。而創業板指三季度漲幅過大,前期市場對創業板傳媒板塊外延式收購、兼并給予過高預期,但從已公布的業績情況看,增長并未達到前期目標。加上市場風險偏好正在發生變化,擔心通脹上升較快、流動性沒有出現明顯的放松信號,才是導致市場調整的主因。

安信證券首席策略分析師程定華的觀點對機構投資者有著重要的影響力。近期安信證券策略報告指出,融資是今年我國股票市場重要的資金來源,占我們能觀察到的市場資金流入量的一半左右。9月以來,日均融資量大幅上升,10月份前三個交易日,日均融資量約47億元,融資余額(含轉融資)目前為3500億元,年初僅為900億元。融資的高增長使得股票市場的活躍度以及風險偏好出現了較大的變化。在IPO沒有重啟,資金利率沒有異常飆升的情況下,短期內市場難以出現實質性下跌。四季度,尤其是11月份和12月份,政策面和資金面的影響偏負面,建議投資者在10月中下旬逐步降低倉位。行業方面建議超配醫藥、農林牧漁、食品飲料、電力等防御類行業。

昨天的下跌以及今日消費股率先出現反彈,也與上述策略觀點有吻合之處。對于四季度的配置,不少基金公司相對青睞消費類股票。此外,隨著十八屆三中全會臨近,政策主題機會也是基金關注的重點。

布局政策主題機會

近期經濟數據表明通脹有反彈之憂,貨幣政策缺乏放松的空間,四季度基本面并不十分樂觀。李冒余分析,當前市場仍存在不小的壓力,即將于本周五公布的經濟數據仍是各方關注的焦點,預計9月份數據相對于8月份來說比較穩定,但四季度GDP環比下降幅度較大應是不爭的事實,投資人更擔心四季度與明年的經濟會不會出現超預期下滑。另外,美國債務談判未達成一致,給全球股市帶來不確定因素。因此,李冒余認為當前基本面并不能成為支撐市場持續上漲的動能。

對于后市,李冒余表示十八屆三中全會之前,市場出現大幅波動的概率較小,應密切關注本周五公布的經濟數據,如果沒有出現大幅超預期下滑,那么改革主題題材火熱的格局仍將持續,主題板塊仍將是市場人氣聚集的焦點。但是,如果四季度CPI上漲過快,那么市場或許會出現較大幅度的震蕩和波動。

信達澳銀基金預計,三中全會帶來的制度變革將成為主導A股市場的核心因素。三中全會帶來的制度變革將涉及財稅、金融、國企、土地等諸多領域。信達澳銀認為,新的整體規劃可能有利于改善對中國經濟長期前景的信心和緩解當前的房地產市場困局,有利于金融地產等權重板塊;有望確立中國經濟轉型的方向,有利于成長性的新興產業。但同時也需要提示的是,三中全會作為一道分水嶺,存在低于預期的風險,因此需要事先擬定反向預案。建議重點關注受益于制度變革的土地流轉、國企改革、二胎放開等諸多主題投資機會。

推薦閱讀

2天3重倉股踩雷信達澳銀中小...

兩天之內三重倉股踩雷信達澳銀中小盤堪稱“最牛踩雷基金”在目前市場環境如此糟糕的情...

A股市場或震蕩上行(基金看市...

在入秋之后,市場並未迎來大豐收,前日大盤漲逾2%和昨日市場微漲似乎帶來了一絲“秋...

A股短期陷入調整機構青睞消費...

今日早盤,A股出現小幅反彈,但力度較弱。環保股領銜反彈,TMT行業則依然出現大面...

IPO空窗期已滿一年券商稱快...

編者按:自從去年10月10日證監會發審委審核兩家企業IPO申請之后,至今再沒有企...

[觀察]年內13位總經理告別...

全景網12月7日訊今年,注定是基金老總的“離職年”。11月7日,國投瑞銀尚健離職...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.nyixcy.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
排列五走势图综合版 球探网 靠手机流量如何赚钱 20131104天下足球直播 凤凰彩票苹果 合肥0048香辣虾加盟赚钱吗 重庆快乐10分 怎么在微博上面赚钱 114大赢家足球比分 怎么用流量赚钱的 即时比分直播 好孝心能赚钱吗 哈尔滨麻将安卓手机版 鄂州什么赚钱 湖南快乐10分 网红狗赚钱不 棋牌开挂软件作弊器